Cash Nova è una piattaforma tecnologica dedicata ad investitori istituzionali, che intendono investire nell’acquisto pro-soluto dei crediti commerciali di imprese (società di capitali) che li cedono in cambio di liquidità. Grazie all’utilizzo di tecnologia proprietaria, Cash Nova è in grado di originare transazioni (cessione del credito) con caratteristiche pre-determinate e quindi coerenti con le esigenze degli investitori in termini di rischio/rendimento.
È possibile implementare diversi filtri nella selezione dei crediti:
- Azienda Cedente: possibilità di individuare un target specifico a livello geografico o settoriale / attività (ad esempio un anello della filiera)
- Azienda ceduta: filtro per credit scoring, area geografica e settore merceologico
- Durata: dai 30 ai 180 giorni
Per i cedenti è una nuova opportunità per finanziare il capitale circolante attingendo a capitali privati al di fuori del canale bancario tradizionale costantemente in contrazione negli ultimi 10 anni, ed inoltre:
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- Non comporta analisi sul proprio merito creditizio;
- Può essere utilizzato quando serve e su singoli nominativi;
- Non genera oneri finanziari e la differenza realizzata può essere detratta fiscalmente;
- I crediti diventano liquidità generando vantaggi finanziari.
Contrazione del credito bancario negli ultimi anni:
Per gli investitori è una nuova opportunità per finanziare le aziende private attraverso l’acquisto di crediti commerciali derivanti da attività operative ben identificate: la fornitura di un bene o servizio.
È un investimento a breve termine e a bassa correlazione rispetto ad altri investimenti con rendimenti estremamente interessanti:
Fonte European Leveraged Loans – Credit Suisse Western European Leveraged Loan Index European High Yield: Credit Suisse Western European High Yield Bond Index Volatilità Minima sui crediti commerciali – private asset class no «mark to market» risk – crediti transati su Cash Nova da Novembre 2017 a Giugno 2019
1.2 Sostenere il proprio Bilancio Sociale attraverso un programma di riacquisto dei propri debiti commerciali tramite la piattaforma Cash Nova
Il portafoglio di debiti commerciali originati attraverso l’attività di approvvigionamento di beni e servizi da parte di un’Azienda rappresenta un asset su cui è possibile costruire un’operazione di reverse factoring (sconto dei crediti commerciali dei propri fornitori) per il tramite di risorse finanziarie della stessa Azienda.
Le risorse finanziarie dell’Azienda sarebbero allocate su un rischio di credito noto, il proprio, messe a disposizione dei propri fornitori (stakeholders) e remunerate secondo logiche di mercato. Questa attività di “reverse factoring” viene normalmente gestita da Banche o società finanziarie che in qualità di prestatori di risorse finanziarie intermediano l’operazione.
L’innovazione tecnologica offerta da Cash Nova permette di disintermediare questo processo ponendo quale prestatore di capitali non più l’intermediario finanziario ma l’Azienda originante il debito commerciale quale acquisto di beni e servizi.
L’operazione descritta potrebbe determinare un contributo positivo sul Bilancio sociale attraverso il supporto offerto ai fornitori (in termini di liquidità) e la creazione di ulteriori risorse (rendimento ottenuto dal processo di reverse factoring) a supporto di ulteriori iniziative sociali.
L’utilizzo della tecnologia di Cash Nova permette inoltre, qualora ci fosse la disponibilità e l’interesse, di poter individuare delle opzioni di co-investimento per gli azionisti della stessa Azienda di cui sono stati ceduti i crediti o di capitali di soggetti terzi interessati al profilo di rischio/rendimento dell’operazione.
